【市況】[通貨オプション]OP買い、リスク上昇で

ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが一段と強まった。リスクリバーサルはまちまち。1カ月物、3カ月物で円先安観に伴う円プット買いが優勢となった一方で、6カ月物、1年物ではドル・円下値ヘッジする目的の円コール買いが強まった。



■変動率・1カ月物12.39％⇒12.69％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物12.36 %⇒12.23％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物11.46％⇒11.62％（08年10/24＝25.50％)・1年物10.71 %⇒10.83％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物+1.93%⇒＋1.68％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物+1.64%⇒＋1.60％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物+1.26％⇒＋1.34％（08年10/27=+10.71％）・1年物+0.83%⇒＋0.90％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ