【市況】[ドル・円通貨オプション]R/R、円先安観に伴う円プット買い一段と強まる

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場の上昇でオプション買いが続いた。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物10.82％⇒10.94％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物10.69％⇒11.0％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.26％⇒10.44％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.83％⇒10.03％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.15％⇒＋0.13％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.14％⇒+0.15％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.03％⇒+0.02％（08年10/27=+10.71％）
・1年物－0.13％⇒-0.15％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ