【市況】[通貨オプション]R/R円コールスプレッドは1カ月ぶり最小、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。ドル・円のレンジ相場を受けてオプション売りが継続した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ円先安感に伴う円プット買いがさらに強まり、ほぼ1カ月ぶり最小となった。

■変動率
・1カ月物10.79％⇒10.26％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.08％⇒10.83％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.10％⇒10.84％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.88％⇒10.75％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.91％⇒＋0.63％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.82％⇒+0.73％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.75％⇒+0.65％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.66％⇒+0.61％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ