【市況】[ドル・円通貨オプション]変動率低下、ドル・円の上昇一服

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円相場の上昇が一段落したためオプション買いが後退した。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。


■変動率
・1カ月物13.18％⇒13.09％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.58％⇒12.48％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.04％⇒11.90％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.26％⇒11.11％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.63％⇒＋1.70％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.35％⇒＋1.38％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.11％⇒＋1.14％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.89％⇒＋0.92％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ