【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買いが再燃

ドル・円オプション市場で変動率は1カ月物を除いてオプション買いが後退した。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小。円先安感に伴う円プット買いが再燃し、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いを上回った。

■変動率
・1カ月物5.27％⇒5.27％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.60％⇒5.57％ （08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.95％⇒5.93％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.32％⇒6.27％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.35％⇒＋0.16％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.51％⇒＋0.34％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.68％⇒＋0.54％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.86％⇒＋0.78％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ