【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い優勢

ドル・円オプション市場はまちまち。短期物でイベントリスクを受けたオプション買いが後退したが、中長期物での買いが続いた。


リスクリバーサルは円コールスプレッドが連日縮小。円先安感に伴う円プット買いがドル・円下値ヘッジの円コール買いを引き続き上回った。

■変動率
・1カ月物5.22％⇒5.20％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.50％⇒5.50％ （08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.85％⇒5.89％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.26％⇒6.25％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.04％⇒＋0.02％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.29％⇒＋0.26％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.51％⇒＋0.45％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.80％⇒＋0.73％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ