【市況】[ドル・円通貨オプション］レンジ相場でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。レンジ相場を受けたオプション売りが再燃した。

リスクリバーサルは1年物を除いてドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物5.44％⇒5.41％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.06％⇒6.05％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.13％⇒7.11％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物7.18％⇒7.17％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.57％⇒＋0.6％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.43％⇒＋1.44％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.38％⇒＋2.40％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.65％⇒＋2.65％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ