【市況】[通貨オプション]変動率急伸、値ごろ感やイベントリスク

ドル・円オプション市場で変動率は急伸した。値ごろ感やFOMCを控えたイベントリスクを受けたオプション買いが加速し2週間ぶり高水準となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物5.55％⇒6.21％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.81％⇒6.19％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.5％⇒6.78％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.63％⇒6.8％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.82％⇒＋1.0％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.79％⇒＋1.92％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.48％⇒＋2.52％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.56％⇒＋2.6％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ