【注目】今週の「妙味株」一本釣り！ ─ コスモスイニ

●コスモスイニ <8844> 　【目標株価】850円（30日終値661円）

「物件引き渡し増が好業績を牽引、ホテル事業への期待感も」

　コスモスイニシア <8844> [ＪＱ]の時価は仕込み好機と捉えたい。株価は10月26日につけた年初来安値564円で下げ止まり、足もとでは25日移動平均線と75日移動平均線が徐々に接近。日足一目均衡表では雲抜けを果たしており、トレンドが変化する可能性がある。

　11月7日に発表した19年3月期第2四半期累計（4-9月）の連結決算は、売上高が419億9100万円（前年同期比19.0％増）、営業利益が19億7600万円（同4.5倍）で着地。レジデンシャル事業で、新築マンションや新築一戸建ての引き渡し戸数が増加したことが好業績につながった。

　ソリューション事業はホテル開発費用の負担が影響した一方、不動産サブリースは空室率が改善。本格的に開始したホテル運営は今後、インバウンド需要を追い風とした成長が期待できそうだ。

　なお、19年3月期通期の連結業績は、売上高1050億円（前期比4.1％増）、営業利益52億5000万円（同7.8％増）を見込み、期末一括配当は11円（前期は9円）を計画。PER5倍台、PBR0.8倍台と割安感があることも注目点だ。


株探ニュース