【市況】通貨オプション：変動率は低下、リスク警戒感を受けたOP買いが後退

　ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。

　リスクリバーサルはまちまち。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退し、1、3ヶ月物の円コールスプレッドは2月来で最大の水準から縮小。一方、6ヶ月物以降は円コール買いが続いた。

■変動率
・1ヶ月物14.86％⇒14.12％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.69％⇒12.08％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物12.19％⇒11.68％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.58％⇒11.16％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋2.73％⇒＋2.63％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋2.62％⇒＋2.59％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.57％⇒＋2.60％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.53％⇒＋2.53％（8年10/27=+10.71％）　

《KK》

　提供：フィスコ