【市況】通貨オプション：R/R、円コールスプレッド1ヶ月ぶり最大

　ドル・円オプション市場で変動率は連日で上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが強まった。

　リスクリバーサルでも円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが再燃しほぼ1ヶ月ぶりの大幅なものとなった。

■変動率
・1ヶ月物11.74％⇒12.24％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.81％⇒11.32％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.78％⇒11.18％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.60％⇒10.86％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.16％⇒＋1.62％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋1.70％⇒＋1.94％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋1.85％⇒＋1.97％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.94％⇒＋2.06％（8年10/27=+10.71％）　

《KK》

　提供：フィスコ