【市況】通貨オプション：変動率低下、リスク警戒感の後退でOP売り継続

　ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感の後退でオプション売りが続き2月初旬以来の低水準となった。リスクリバーサルでも1年物を除き短中期物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1ヶ月物11.34％⇒10.92％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.76％⇒10.40％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.82％⇒10.48％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.77％⇒10.46％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.76％⇒＋1.56％ （08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋2.18％⇒＋2.06％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.41％⇒＋2.36％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.52％⇒＋2.52％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ