【市況】通貨オプション：変動率続伸、リスク警戒感を受けたOP買い

　ドル・円オプション市場で変動率は続伸。リスク警戒感を受けたオプション買いが加速し、1年物を除いて2013年中旬以来の高水準となった。


　リスクリバーサルでも円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まり、1、3ヶ月物は2010年来で最大、1年物は2011年11月来で最大となった。

■変動率
・1ヶ月物12.76%⇒15.25％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.50 %⇒13.83％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物12.01％⇒12.67％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物11.47％⇒11.93％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+2.46％⇒+2.50％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+2.39％⇒+2.51％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+2.25％⇒+2.44％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.99％⇒+2.24％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ