【市況】通貨オプション：R/R、円コール買い加速

　ドル・円オプション市場で変動率は続伸。リスク警戒感を受けたオプション買いが加速した。


　リスクリバーサルでは円コールスプレッドが一段と拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに拍車がかかった。

■変動率
・1ヶ月物9.64％⇒10.71％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物9.45％⇒10.33％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.44％⇒10.10％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.61％⇒9.97％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.54％⇒+1.84％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+1.41％⇒+1.78％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+1.16％⇒+1.49％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.81％⇒+1.08％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ