【市況】通貨オプション：リスク警戒感を受けたOP買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが全期間で強まった。


　リスクリバーサルでは1年物を除いて円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速し3週間ぶりの水準に拡大した。

■変動率
・1ヶ月物8.77％⇒9.04％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.72％⇒8.89％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.89％⇒8.99％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.30％⇒9.34％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.25％⇒+1.36％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+1.01％⇒+1.03％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.70％⇒+0.71％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.45％⇒+0.45％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ