【市況】通貨オプション：レンジ相場でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場を受けてオプション売りが再燃した。

リスクリバーサルはまちまち。1ヶ月物の円プットスプレッドは6月以来最大の水準から縮小。一方、中長期物では、円先安感に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1ヶ月物9.50％⇒9.30％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.98％⇒8.84％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.19％⇒9.08％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物9.51％⇒9.44％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物-0.28％⇒-0.23％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物-0.03％⇒-0.04％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.05％⇒+0.03％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.14％⇒+0.11％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ