【市況】通貨オプション：変動率低下、リスク警戒感を受けたOP買いが後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。

リスクリバーサルでは、円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが弱まった。

■変動率
・1ヶ月物9.54％⇒9.08％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物9.43％⇒9.15％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.59％⇒9.37％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物9.67％⇒9.54％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.66％⇒+0.51％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.55％⇒+0.45％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.47％⇒+0.41％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.27％⇒+0.26％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ