【注目】話題株ピックアップ【夕刊】（2）：西松屋チェ、シャープ、第一三共、ＧＳユアサ

■西松屋チェーン <7545> 　1,168円　 +48 円 (+4.3％)　　本日終値
　西松屋チェーン<7545>が後場上げ幅を拡大。午後２時３０分ごろに発表した１７年２月期単独業績予想が、売上高１３８０億円（前期比３．９％増）、営業利益６８億３１００万円（同１５．６％増）と２ケタ増益を見込んでいることが好材料視されている。積極的な出店と不採算店舗のスクラップやリプレースなどによる収益の改善を図り業績拡大を図る方針だ。なお、１６年２月期決算は、売上高１３２８億１０００万円（前の期比３．３％増）、営業利益５９億１０００万円（同１１．２％増）、純利益３７億９７００万円（同１６．６％増）だった。また同時に、上限を３３万２０００株（発行済み株数の０．５１％）、または３億円とする自社株買いも同時に発表しており、これも好感されているようだ。取得期間は４月５日から来年４月２０日まで。

■シャープ <6753> 　130円　 +5 円 (+4.0％)　　本日終値
　シャープ<6753>が急反発。台湾・鴻海精密工業の買収契約に正式調印したことで経営再建に対する期待が高まっている。シャープ再建の道のりは決して楽観視できない局面にあるものの、鴻海精密工業の郭台銘董事長はシャープについて今後２～４年で再建を果たす方針を示しており、株式市場でもこれをポジティブに評価する動きが優勢となった。信用取組は売り長で直近３月２５日申し込み現在で信用倍率は０．８倍台と踏み上げ相場の素地が意識されている。

■第一三共 <4568> 　2,485.5円　 +95 円 (+4.0％)　　本日終値
　第一三共<4568>が３日ぶりに大幅反発。大和証券は、同社が１６～２０年度の中期経営計画を３月３１日に発表したことを受け、リポートをリリース。短期的には費用抑制等で収益を確保しつつ、開発パイプライン充実を進めて長期成長力を強化しながら、株主還元水準を上げていく計画だと紹介。全体として、もし実現できれば理想的な計画とみるが、実際に全て達成する可能性は高いとは言いづらいとみると解説。ただ、同証券は研究開発費予想を減額も、株主還元予想を増額し、投資判断を「４」（アンダーパフォーム）から「３」（中立）へ格上げし、目標株価は２０００円から２５００円へ引き上げている。

■ＧＳユアサ <6674> 　478円　 +16 円 (+3.5％)　　本日終値
　ジーエス・ユアサ コーポレーション<6674>が急反発。クレディ・スイス証券では、通期での黒字定着を見込み、１６年３月期営業利益予想を１９７億円から２３０億円（会社計画は２１０億円、市場コンセンサスは２１８億１４００万円）、１７年３月期営業利益予想を２３７億円から２５７億円に引き上げ。既存顧客の日本・欧州の自動車メーカーから受注を増やせるかが鍵とみて、レーティング「ニュートラル」を継続、目標株価を４６０円から５００円に引き上げている。

■アズビル <6845> 　2,814円　 +91 円 (+3.3％)　　本日終値
　アズビル<6845>が反発。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券では、国内建設業界はゼネコンを筆頭に、量よりも利益率重視の受注姿勢へ転換していると指摘。同社ＢＡ事業も同様、受注残の収益性は改善していると推測されることから、今後のマージン向上を想定。１７年３月期営業利益は２１０億円と、過去最高益更新（市場コンセンサスは１９７億３３００万円）を予想し、レーティング「オーバーウエート」、目標株価４０００円を継続している。

■東邦チタニウム <5727> 　805円　 +22 円 (+2.8％)　　本日終値
　東邦チタニウム<5727>が４日ぶり反発。株価は３月中旬を境に下値模索の展開を強いられ、国内大手証券の投資判断および目標株価引き下げの動きなども、下げ足に追い討ちをかける背景となった。ただ、株価は急速な調整安で足もと値ごろ感が生じていることに加え、直近は１日付で立花証券が同社の投資判断を「強気」継続（目標株価は２０００円）でフォローしており、これが押し目買いを誘う手掛かりとなっている。同証券企業調査部では、同社の収益見通しについて、スポンジチタンを生産する若松、茅ケ崎両工場ともフル生産状態にあり、２０１７年の価格は１６年に比べ上昇するとみられること、さらに１６年後半は値上げ前の駆け込み需要も想定されることから、１７年３月期業績見通しは会社側の保守的な予想を上回る可能性が高いと指摘している。

■ユナイテッド <8960> 　182,300円　 +4,800 円 (+2.7％)　　本日終値
　ユナイテッド・アーバン投資法人<8960>が反発。ＵＢＳ証券では、外部成長の加速をメインドライバーに増配を予想。１７年５月期からダイエー碑文谷やＰＭ江坂のテナント交代後の賃料収入がフル寄与する見通しであることや、約６３億円の負ののれんの償却も始まることから、当面は増配基調が続くと解説。レーティング「ニュートラル」を継続、目標株価を１６万５０００円から１８万１０００円に引き上げている。

■東電ＨＤ <9501> 　611円　 +16 円 (+2.7％)　　本日終値
　東京電力ホールディングス<9501>が反発。前週末１日のニューヨーク市場で原油先物相場が下落し、原燃料費の低下による業績改善期待が膨らんだ。また、格付投資情報センター（Ｒ＆Ｉ）は１日、同社の格付けを「ＢＢＢマイナス」から一段階引き上げ「ＢＢＢ」に見直した。Ｒ＆Ｉでは、「コスト構造の改革が奏功し、事業収支の安定性が増し、財務の改善が進んだことに加え、原子力の事業環境整備がさらに進展するがい然性が高まったことで、グループ全体の信用力が向上した」ことを格上げ要因に挙げている。

■東京建物 <8804> 　1,377円　 +28 円 (+2.1％)　　本日終値
　東京建物<8804>が４日ぶりに反発。大和証券は、同社の１６年１２月期は、住宅事業の落ち込みが響くものの、５％営業増益となると予想し、１７年１２月期は高級マンションの売上計上等により１７％営業増益を予想。株価は１６年１２月期末同証券予想ＮＡＶ（不動産時価ベース純資産）倍率で０．６０倍と低水準と分析し、投資判断は「１」（買い）を継続。目標株価は２４００円から２３００円へ調整している。

■カワチ薬品 <2664> 　2,048円　 +37 円 (+1.8％)　　本日終値
　カワチ薬品<2664>が４日ぶり反発に転じた。同社は東日本で大型郊外店を中心にドラッグストアを展開するが、販売努力が奏功し売り上げ拡大基調を確保している。１日に発表した３月度（２月１６日～３月１５日）の連結月次売上高は既存店が前年同月比６．１％増、全店ベースでは５．９％増だった。３月度は昨年に比べ花粉の飛散量が多く、花粉関連商材が売り上げに寄与した。また販促効果で客数・客単価とも堅調だったことから買い安心感につながったようだ。

株探ニュース