【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は低下。週末要因でオプション買いが一段落した。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが勝った。

■変動率
・1カ月物11.33％⇒11.06％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.37％⇒10.17％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.84 %⇒9.8％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.35％⇒9.29％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.37％⇒＋1.36％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.21％⇒＋1.20％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.10％⇒＋1.08％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.97％⇒＋0.96％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ