【市況】[ドル・円通貨オプション]OP売り戻し継続、ドル・円相場の上昇一服で

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。ドル・円相場の上昇が一段落したため、オプション売り戻しがさらに強まった。

リスクリバーサルでは連日でドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いがさらに強まった。
■変動率
・1カ月物14.52％⇒13.81％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物13.44％⇒12.94％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.83％⇒12.34％（08年10/24＝25.50％)
・1年物12.31％⇒11.85％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.78％⇒＋1.83％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.06％⇒＋1.09％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.49％⇒＋0.53％（08年10/27=+10.71％）
・1年物－0.12％⇒‐0.09％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ