【市況】前場に注目すべき3つのポイント～ドル・円が118円台に突入

20日の前場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

■株式見通し：円安を背景にトヨタなど国際優良株への期待は高まる
■外資系証券の注文動向：差し引き350万株の売り越し
■前場の注目材料：1-10月の訪日外国人数は約1101万人、10月単月では前年同月比37％増の127万人に

■円安を背景にトヨタなど国際優良株への期待は高まる

☆日経225想定レンジ：上限17450円-下限17300円

20日の東京市場は、為替市場での円安の流れを受けて、輸出関連などを中心に反発が期待されそうだ。19日の米国市場では連邦公開市場委員会(FOMC)議事録を受けて利益確定の流れに。ただし、シカゴ日経225先物清算値は大阪比70円高の17440円と底堅い。また、円相場は1ドル118円台に乗せてきており、円安を手掛かりとした物色が意識されよう。

日経平均は17000-17500円辺りでのレンジ相場となるなか、「解散は買い」とのアノマリーや「政策に売りなし」との見方もあり、押し目買い意欲は強いだろう。ただ、幻のSQ（17549.60円）がネックラインとして意識されており、これをクリア出来ないと、上値追いは慎重になりやすいとみられる。

7-9月期GDPでのマイナス成長が嫌気された、大幅下落局面で年金等は仕込めたとみられ、慌てて買うところでも無いように映る。そのため、まずは下値のレンジを切り上げつつ、ネックラインの突破が必要である。円相場は7年ぶりの円安となり、トヨタ自<7203>は7年ぶりに7000円を回復している。ソフトバンク<9984>、ファナック<6954>といった指数インパクトの大きい銘柄次第の面はありそうだが、国際優良株への期待は高まろう。

また、トヨタ自の強い値動きを背景に、国策ともなる水素関連などへの物色も根強いと考えられ、テーマ物色の流れが強まる可能性もありそうだ。そのほか、来週のJPX400先物開始を控え、JPX400構成銘柄への物色が期待される。

■外資系証券の注文動向：差し引き350万株の売り越し

朝の外資系証券6社経由の注文状況は、売り1290万株、買い940万株、差し引き350万株の売り越しとの観測。なお、直近5日分の注文動向は以下の通り。

11月13日（木）：40万株の売り越し
11月14日（金）：360万株の買い越し
11月17日（月）：490万株の買い越し
11月18日（火）：140万株の売り越し
11月19日（水）：840万株の買い越し

■前場の注目材料

・米FOMC議事録を受けてドル・円は7年ぶり高値更新、118円台に突入
・1-10月の訪日外国人数は約1101万人、10月単月では前年同月比37％増の127万人に
・経産省が水素ステーションの設置基準を緩和するとの報道、燃料電池関連に引き続き注目

☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞

08：50　10月貿易収支（予想：-1兆270億円、9月：-9606億円）
08：50　前週分対外対内証券売買

＜海外＞

10：45　中国・11月HSBC製造業PMI速報値（予想：50.2、10月：50.4）

《KO》

　提供：フィスコ