【材料】本日の注目個別銘柄：ファナック、日本ユニシス、ＴＤＫなど

<6954> ファナック 17315 +545買い先行。先週末に10-12月期決算を発表、営業利益は394億円で前年同期比11％減益、ほぼ市場コンセンサス水準での着地となっている。一方、注目度の高い受注高は10-12月期が1256億円となり、1100-1200億円レベルの市場想定を上回っている。受注の好調を受けて、通期計画の上振れ確度は高まるとの見方が先行、ポジティブに受け止められているようだ。

<7752> リコー 1160 +69上げ目立つ。先週末に第3四半期の決算を発表、累計営業利益は782億円で前年同期比93％増益、通期予想は1400億円から1200億円に下方修正している。通期営業利益の市場コンセンサス1300億円程度を下回る水準までの下方修正だが、下振れ懸念自体は強かったほか、修正予想はかなり保守的との見方もあり、当面の悪材料出尽くし感にもつながる格好へ。来期以降の業績回復を織り込みに行く動きも先行か。

<6724> エプソン 3055 +354悪地合いの中で大幅高。先週末に発表した第3四半期決算がポジティブなインパクトを強めさせている。10-12月期営業利益は439億円、市場コンセンサスの300億円強を大きく上回った。会社側の計画は推定で240億円程度、この水準は上回るとの期待は高かったが、市場予想をも大きく上回る状況となった。また、通期予想も580億円から790億円、前期比3.7倍の水準にまで上方修正、こちらも680億円程度の市場予想を大きく上回る。

<5333> 日本ガイシ 1964 +207大幅高。先週末に第3四半期の決算を発表、累計営業利益は321億円で前年同期比96.2％増益、通期予想は340億円から420億円にまで上方修正している。実績値は市場予想を20億円強上回ったと見られる。とりわけ、中国においては排ガス規制の強化や大気汚染を受けて同社製品の採用が増加しており、上振れの一因となっているようだ。業績の上振れを素直に評価する動きが先行へ。

<6302> 住友重機械工業 501 +21買い優勢。先週末に発表した第3四半期決算が買い材料に。累計営業利益は186億円で前年同期比15％減益だが、10-12月期は同2.2倍と急回復へ。通期業績予想に変更はないものの受注予想は上方修正している。10-12月期の収益水準から見て、据置の通期予想には一気に上振れ期待が高まる格好にもなっているようだ。

<6395> タダノ 1297 -162売り優勢。先週末に第3四半期の決算を発表、累計営業利益は145億円で前期比89％増益、大幅増収増益決算ではあるが、想定通りの進捗で短期的な出尽くし感へとつながっているようだ。上半期の営業増益率2.4倍に対して、10-12月期は23％増益とやや増益率は鈍化へ。北米市場がやや落ち込んでいるもよう。

<8056> 日本ユニシス 1169 +116大幅高。先週末に決算を発表、累計営業利益は27.2億円で前年同期比44％減益、10-12月期は3.2億円の水準にとどまった。一方、ＳＭＢＣ日興証券では投資判断「１」継続で、目標株価を1100円から1300円に引き上げている。足元で売上高の拡大傾向が鮮明となる一方、不採算案件の処理に目途がついてきたと指摘、今後株価評価は改善しようと指摘している。

<6762> ＴＤＫ 4285 -405下げ目立つ。先週末に第3四半期の決算を発表、累計決算は2ケタ増収増益となり、通期営業利益は300億円から370億円に上方修正している。実績値はコンセンサス上振れ、通期予想は下振れの格好だが、実績の上振れは資産売却益の計上や構造改革費用の計上下振れなどが要因であり、ＨＤＤヘッドの出荷前倒しなども一因となっているようだ。来期のコンセンサスなど切り下がる状況か。

<8266> イズミヤ 475 +25買い先行。Ｈ２Ｏリテイ<8242>が株式交換で完全子会社すると発表。株式割当比率は1：0.63、現在のＨ２Ｏの株価763円をベースにすると、理論株価は481円程度になり、完全に鞘寄せする動きとなっている。なお、みずほ証券では短期的なシナジーを期待しにくいとの見方、Ｈ２Ｏは売りが優勢の展開に。

<6902> デンソー 5215 -124決算発表を受けて、後場も一段安の展開になっている。第3四半期累計営業利益は2899億円で前年同期比54.2％増益、通期予想は従来の3600億円から3800億円に上方修正している。実績数値は市場コンセンサス並み、上方修正された通期予想はやや市場コンセンサスを下回る水準であり、全体相場の地合いが悪化するなか、短期的な好材料の出尽くし感と捉えられる格好のようだ。上方修正の発表も想定線、同社の決算としては比較的サプライズが乏しい決算となった印象。
《FA》

　提供：フィスコ