【市況】[通貨オプション]まちまち、調整

ドル・円オプション市場では調整色が強待った。1カ月物では相場のレンジ突破を織り込むオプション買いが後退。3カ月物以降ではオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでも1カ月物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが優勢となったが、3カ月物以降では円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物10.48％⇒10.23％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.84％⇒10.07％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.77％⇒9.96％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.70％⇒9.81％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.87％⇒＋0.79％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.77％⇒＋0.81％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.65％⇒＋0.69％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.37％⇒＋0.39％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ