【市況】[通貨オプション]OP買い、ドル・円相場のレンジ突破を織り込む

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。相場のレンジ突破を織り込むオプション買いが優勢となった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。
■変動率
・1カ月物8.60％⇒8.84％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.70％⇒8.92％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.84％⇒9.00％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.01％⇒9.10％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.57％⇒＋1.61％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.30％⇒＋1.33％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.99％⇒＋1.04％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.48％⇒＋0.50％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ