今週の「妙味株」一本釣り！ ─ サイゼリヤ

●サイゼリヤ <7581> 　【目標株価】3200円（27日終値2629円）

「節約志向が業績拡大要因に」

　サイゼリヤ <7581> に注目したい。消費者の節約志向の高まりを受け、低価格イタリアンレストランを展開する同社の業績は堅調だ。第1四半期（9-11月）の連結営業利益は、前年同期比59％増の27億2200万円だった。中間期予想（37億円）に対する進捗率は約73％に達している。17年8月期の連結営業利益は前期比3％増の93億円だが、市場には95億円前後への増額観測も浮上。来期にかけ業績の拡大が予想される。

　アジア事業では、中国の上海や広州などに積極出店を進める予定であり、今後の一段の業績寄与が見込める。株価は上昇基調を強めており、先行き昨年来高値の16年1月高値3045円更新からの上値追いが期待できそうだ。

●ミツバ <7280> 　【目標株価】2500円（27日終値2005円）

「円安進行で輸出採算改善に期待」

　ミツバ <7280> の押し目を狙ってみたい。同社は、ワイパー、パワーウィンドウモーター、二輪スターターモーターなどの電装品を主に扱う自動車部品メーカー。17年3月期の連結業績を売上高3100億円（前期比7.0％減）、経常利益150億円（同23.5％減）と見込む。

　ただ、これは第2四半期累計（4-9月）決算発表時点で想定為替レートを従来の1ドル＝110円から同100円へ見直したことがベースとなっている。したがって、11月以降の円安進行に伴う採算改善で、通期業績上方修正の可能性が高まっている。来期にかけても、主力取引先のホンダ <7267> 、日産自動車 <7201> 向けで新車用のフル寄与なども支援要因となり、堅調な業績推移が見込まれる。

　株価は、今年に入って上昇一服で、高値圏の保ち合い状態にある。ただ、円安進行による輸出採算の改善を追い風に、25日移動平均線近辺での値固めから再度上昇に転じる期待もある。

株探ニュース