利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第3弾 33社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、10月下旬から11月中旬までの決算集中期間に配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。

　第1弾(12月16日配信)、第2弾(12月19日配信)に続き、今回は16日時点の時価総額が250億円以上700億円未満の銘柄を対象に、21年7-9月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

　下表では、本決算月にかかわらず、21年7-9月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している33社を選び出し、7-9月期実績の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、シンバイオ製薬 <4582> [ＪＱＧ]。21年7-9月期(第3四半期)業績は、エーザイ <4523> との契約満了に伴い、昨年12月から自社販売へ移行した抗がん剤「トレアキシン」の販売が拡大し、経常利益は6億1700万円と四半期ベースで初めて黒字化した直前の4-6月期実績である500万円を大幅に上回って着地。3月に承認された難治性びまん性大細胞型B細胞リンパ腫の適応追加で患者数が増加したことに加え、新型コロナウイルスに対するワクチン接種の進展で高齢者の治療遅延が解消に向かったこともプラスに働いた。

　2位に入った住宅資材商社ＪＫホールディングス <9896> の7-9月期(第2四半期)経常利益は過去最高益を95.9％も上回る40.5億円に膨らんだ。持ち家着工戸数の増加を受けて建材需要が高まるなか、ウッドショックによる木材価格高騰の販売価格への転嫁を進めたことに加え、山梨合板工場の稼働率が上昇したことも利益拡大につながった。好決算を受けて、株価は16日に1994年7月以来、実に約27年5ヵ月ぶりの高値となる1184円まで上値を伸ばした。直近では利益確定売りに押されているが、予想PER5倍台と割安感が強く、見直し余地は大きいとみられる。

　3位の恵和 <4251> はテレワーク需要が旺盛なノートパソコンやタブレット端末向けの中型液晶ディスプレー用光拡散フィルムや直下型ミニLEDディスプレー用複合拡散板の販売が好調だったほか、車載モニター向け光拡散フィルムの受注も増加し、7-9月期(第3四半期)は3四半期連続の最高益更新を果たした。11月26日には21年12月期の業績見通しと配当予想の大幅上方修正に踏み切っている。

　続く4位の日本電子材料 <6855> はメモリーIC向けを中心に半導体検査用プローブカードの販売が大きく伸び、7-9月期(第2四半期)の経常利益は18.8億円(前年同期比4.8倍)と2四半期連続で過去最高益を更新した。好調な業績を背景に、株価は07年5月以来、約14年7ヵ月ぶりの高値圏に浮上している。今回の青天井リストも第1弾、第2弾と同様に、半導体をはじめとする旺盛な電子部品需要を取り込んでいる企業が目立つ。

　電子部品に必要不可欠な水晶デバイスの大手メーカーである大真空 <6962> が8位、電源用ICと半導体受託製造を2本柱とするトレックス・セミコンダクター <6616> が10位、半導体製造装置向け継ぎ手を手掛けるイハラサイエンス <5999> [ＪＱ]が18位、半導体検査用ソケット大手の山一電機 <6941> が27位、半導体向け超純水製造装置に強みを持つ野村マイクロ・サイエンス <6254> が32位にリスト入りを果たした。いずれも株価は頑強に推移しているが、なかでもイハラサイエと山一電機は予想PERが10倍前後と割安圏にあり、一段の上昇が期待される。

　選出リストには、業績上方修正や決算発表を受けて上場来高値を更新した銘柄も多くみられる。6位にリストアップされたブシロード <7803> [東証Ｍ]の7-9月期(第1四半期)は「ヴァイスシュヴァルツ」「ヴァンガード」といったトレーディングカードゲームが好調だった。また、マーチャンダイジング部門の収益拡大に加え、広告宣伝費を中心とした販管費の抑制も寄与し、売上高、経常利益ともに過去最高を記録した。

　22位にリスト入りしたバリューＨＲ <6078> は働き方改革や健康指向の高まりを背景に、主力のバリューカフェテリア事業で健康関連サービスや特定保険指導の受託業務などが増加したほか、新型コロナウイルスワクチン接種支援収益の計上もプラスに働き、7-9月期(第3四半期)は3四半期ぶりの最高益更新を遂げた。11月22日には東京海上ホールディングス <8766> との資本業務提携も発表しており、株価は15日に上場来高値となる2837円をつけている。

　このほか、7位のエムアップホールディングス <3661> 、12位の東計電算 <4746> 、14位のダブルスタンダード <3925> 、25位のシグマクシス・ホールディングス <6088> 、29位のデジタルハーツホールディングス <3676> が11月以降に株価は過去最高値を塗り替えている。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率 7-9月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<4582> シンバイオ　　　 12240　　 617　　　　5　　　5525　　 1350　　　 24　38.0
<9896> ＪＫＨＤ　　　　　95.9　　4052　　 2068　　　55.8　　 9000　　 5776　 5.3
<4251> 恵和　　　　　　　87.4　　1132　　　604　　　 215　　 3142　　　996　24.3
<6855> 電子材料　　　　　61.5　　1880　　 1164　　　49.3　　 4244　　 2843　10.9
<6089> ウィルＧ　　　　　37.0　　1570　　 1146　　　 8.7　　 4410　　 4057　11.7
<7803> ブシロード　　　　36.4　　1669　　 1224　　　 2.3　　 3100　　 3031　26.1
<3661> エムアップ　　　　32.2　　 493　　　373　　　11.3　　 1300　　 1168　45.7
<6962> 大真空　　　　　　28.6　　1808　　 1406　　　11.1　　 5000　　 4501　21.4
<9386> 日本コンセプ　　　25.6　　 829　　　660　　　25.6　　 2573　　 2048　12.9
<6616> ＴＯＲＥＸ　　　　24.8　　1152　　　923　　　35.1　　 2700　　 1998　18.9

<3371> ソフトクリエ　　　24.3　　1198　　　964　　　10.1　　 3575　　 3247　28.4
<4746> 東計電算　　　　　22.0　　1286　　 1054　　　12.6　　 4123　　 3661　15.3
<9310> トランシティ　　　21.2　　2283　　 1883　　　22.9　　 6500　　 5290　10.2
<3925> ダブスタ　　　　　15.7　　 523　　　452　　　53.6　　 1710　　 1113　37.0
<6050> イーガーディ　　　13.0　　 601　　　532　　　 8.2　　 2207　　 2040　25.4
<7979> 松風　　　　　　　11.7　　1124　　 1006　　　26.8　　 3199　　 2523　16.0
<6556> ウェルビー　　　　11.6　　 664　　　595　　　26.4　　 2659　　 2104　19.8
<5999> イハラサイエ　　　11.2　　1203　　 1082　　　10.7　　 3750　　 3389　 9.4
<3984> ユーザーロカ　　　 9.8　　 258　　　235　　　　16　　　984　　　850　39.5
<5757> ＣＫサンエツ　　　 9.1　　2809　　 2575　　　10.2　　 6500　　 5897　 8.1

<9302> 三井倉ＨＤ　　　　 8.6　　6102　　 5621　　　16.6　　20100　　17240　 5.1
<6078> バリューＨＲ　　　 7.5　　 301　　　280　　　11.7　　　900　　　806　61.3
<9308> 乾汽船　　　　　　 7.2　　3400　　 3173　　　 121　　10368　　 4700　 6.4
<1968> 太平電　　　　　　 7.1　　4505　　 4205　　　11.7　　10700　　 9580　 7.5
<6088> シグマクシス　　　 5.1　　 738　　　702　　　15.5　　 2500　　 2164　37.2
<4674> クレスコ　　　　　 4.8　　1340　　 1279　　　 2.4　　 4200　　 4101　15.0
<6941> 山一電機　　　　　 4.4　　1921　　 1840　　　31.1　　 5700　　 4348　11.1
<9795> ステップ　　　　　 4.3　　1263　　 1211　　　 2.8　　 3692　　 3593　12.3
<3676> デジハＨＤ　　　　 4.2　　 761　　　730　　　 5.2　　 2100　　 1997　36.7
<8715> アニコムＨＤ　　　 4.1　　 911　　　875　　　19.7　　 3300　　 2758　28.4

<9619> イチネンＨＤ　　　 3.6　　2438　　 2353　　　 6.7　　 8020　　 7513　 6.1
<6254> 野村マイクロ　　　 2.9　　1339　　 1301　　　17.7　　 4279　　 3636　15.8
<3937> Ｕｂｉｃｏｍ　　　 0.8　　 257　　　255　　　25.9　　 1104　　　877　39.0

※ 2020年10月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

株探ニュース