伊藤ハム米久が３日続落、国内大手証券は「２」へ引き上げ

　伊藤ハム米久ホールディングス<2296>は３日続落している。ＳＭＢＣ日興証券は９日付で、投資評価を「３」から「２」へ引き上げた。ただ、目標株価は７３０円から６９０円へ引き下げた。株価には「マルチプルに底打ち感がある」としているが、同時に「ファンダメンタルに改善の兆しが見られない」とも指摘している。

　投資評価引き上げの理由として、株価は１年先ＰＢＲが解散価値並みの０．８～０．９倍まで調整しており底打ち感が出ていることを挙げている。一方、同証券では加工業界が混とん状態にあるなか、同社に求める最適解は「真の意味での経営統合」としている。しかし、依然として製造・営業部門が、事業会社ごとに存在する状態、事業会社をまたいだ商品数削減など、機能統合は道半ばとしている。

　１９年３月期営業利益について、従来予想の２１０億円に対して会社側計画同様の１５０億円（前の期比３０．４％減）へ、２０年３月期の同利益は、従来予想の２００億円に対して、前期推定比８．７％増の１６３億円になると予想している。

出所：みんなの株式（minkabu PRESS）