＜注目銘柄＞＝エムスリー、成長路線は不変

今・来期２割以上の成長に期待

　エムスリー<2413>は、９月中間期業績が市場予想を下回ったことから、株価は調整しているが、成長路線に変わりがないことから、早晩、本格反騰へ転じそうだ。

　９月中間期業績は、営業利益が１１１億円（前期比２１％増）となったが、１１６億円前後を見込んでいた市場予想を下回った。医療ポータル事業におけるポイントシステムへの移行やＭ＆Ａコストの増加がその要因だが、ポイントシステムへの移行費用は一時的で過度の警戒は不要といえる。

　一方、「ＭＲ君」ファミリーの９月末受注高は前年同期比１５％増程度と豊富なほか、治験事業を行うエビデンスソリューション事業も好採算案件の受注が増加しており、今後の成長継続性には不安はない。また、海外では合弁事業開始や子会社化で事業基盤整備が進んでおり、プラットフォームビジネスの展開に期待できる。１７年３月期の会社予想営業利益２３０億円（前期比１５％増）は保守的で、今・来期とも２割以上の増益が期待できそうだ。（仁）

出所：株経ONLINE（株式会社みんかぶ）