【特集】「データセンター」が9位、半導体株の復活に刺激され動兆する銘柄相次ぐ＜注目テーマ＞

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　みんかぶと株探が集計する「人気テーマランキング」で、「データセンター」が９位にランクインしている。

　データセンターとは、サーバーやネットワーク機器を設置・保管する設備の総称であるが、近年は生成ＡＩ市場が目まぐるしい成長を示しており、それに伴う建設需要が盛り上がりをみせている。とりわけ、現在急ピッチで建設が進んでいるものは生成ＡＩに必須となるＡＩサーバーが設置されていることから「ＡＩデータセンター」として区分されている。

　しかし、一時はＡＩサーバーの過剰投資が取り沙汰され、事実、今年３月には米マイクロソフト<MSFT>がデータセンター建設計画を中止するといった動きが、日米ともに関連銘柄の株価にネガティブに作用した時期もあった。しかし、その後は再びＡＩ関連投資に向けた動きが勢いを増してきた。アラブ首長国連邦（ＵＡＥ）がトランプ米政権下でプロジェクトがスタートした「スターゲート計画」に相乗りし、データセンター建設に巨額投資を行い、最大で世界人口の半数にＡＩサービスを提供することを可能としたデータセンターを２０２６年までに稼働する計画が明らかとなったことが、流れを変える契機となった。いわゆる「ソブリンＡＩ」が新たな成長ステージをイメージさせる原動力となっている。

　マイクロソフトのほかアマゾン・ドット・コム<AMZN>やアルファベット<GOOGL>はＡＩ投資加速に向けて再びアクセルを踏み込んでいる状況で、３社合計の２５年の設備投資額はＡＩデータセンターを中心に２５００億ドル、日本円にして約３６兆円という膨大な金額に達する見込みだ。

　ここにきて、東京株式市場ではアドバンテスト<6857>を筆頭に半導体関連株が戻り足を強めているが、その背景にはＡＩデータセンターに対する強気の見方が再び主流となっていることが挙げられる。エヌビディア<NVDA>の最先端ＡＩ半導体「ブラックウェル」の量産体制が始まっており、直近ではエヌビディアから生産を受託する世界最大手のＴＳＭＣ<TSM>の抜群の好決算もデータセンターの成長シナリオを改めて惹起させるものとなった。東京市場でも、このテーマ買いの太い流れが改めて意識されそうである。

　データセンターに関してはシステムインテグレーター最大手のＮＴＴデータグループ<9613>が、今週１６日に開催した定時株主総会で、データセンター投資を拡大する方針を示したことも注目されている。関連銘柄の裾野は半導体製造装置メーカーを含め非常に広いが、代表的なところではデータセンターを運営するＳＣＳＫ<9719>やさくらインターネット<3778>、フィックスターズ<3687>などのほか、フジクラ<5803>や古河電気工業<5801>など光ファイバー大手、住友電設<1949>、三機工業<1961>、日比谷総合設備<1982>、ダイダン<1980>などの電気設備工事会社、このほか、キオクシアホールディングス<285A>なども注目しておきたい。

出所：MINKABU PRESS