【市況】[通貨オプション]OP売り、リスク警戒感が後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感の後退で、オプション売りが優勢となった。リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジの目的の円コール買いが後退した。



■変動率・1カ月物12.37％⇒12.12％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物13.03％⇒12.78％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物12.21％⇒11.93％（08年10/24＝25.50％)・1年物11.14％⇒10.94％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋1.84％⇒＋1.72％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物＋2.22％⇒＋2.11％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物＋1.87％⇒＋1.78％（08年10/27=+10.71％）・1年物＋1.45％⇒＋1.38％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ