【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場は調整色が強まった。短中期物でオプション売りが優勢となった。一方、1年物ではオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。



■変動率・1カ月物13.18％⇒12.53％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物12.41％⇒12.24%（08年10/24＝31.044％）・6カ月物11.59％⇒11.54%（08年10/24＝25.50％)・1年物10.81％⇒10.82％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋1.01％⇒＋1.06％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物＋1.21％⇒＋1.25％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物＋1.07％⇒＋1.09％（08年10/27=+10.71％）・1年物＋0.86％⇒＋0.87％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ