【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。短期物でドル・円相場の荒い展開を受けたオプション買いが優勢となった。一方で、中長期物ではオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルはドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物11.15％⇒11.29％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.70％⇒11.47％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.56％⇒11.20％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.23％⇒10.83％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.63％⇒＋0.68％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.56％⇒+0.59％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.32％⇒＋0.37％（08年10/27=+10.71％）
・1年物－0.06％⇒-0.02％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ