【市況】[通貨オプション]変動率低下、ドル・円上昇一服でOP買い後退

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。ドル・円の上昇が一段落したためプション買いが一段と後退。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする円コール買いが再燃した。

■変動率
・1カ月物6.28％⇒6.25％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.35％⇒6.30％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.50％⇒6.40％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.65％⇒6.55％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.05％⇒＋0.12％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.14％⇒＋0.18％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.27％⇒＋0.29％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.40％⇒＋0.41％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ