【市況】[通貨オプション]変動率上昇、レンジ抜け織り込むOP買い

ドル・円オプション市場で変動率は上昇した。レンジ抜けを織り込むオプション買いが優勢となった。

リスクリバーサルでは、3カ月物を除いて円先安感に伴う円プット買いが強まり、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いを上回った。3カ月物は変わらず。

■変動率
・1カ月物5.25％⇒5.4 %（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.56％⇒5.72% （08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.93％⇒6.02%（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.27％⇒6.32%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.16％⇒+0.11%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.34％⇒+0.34%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.54％⇒+0.53%（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.78％⇒+0.77 %（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ