【市況】[通貨オプション] OP売り、レンジ相場やリスク警戒感の後退で

ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場やリスク警戒感の後退で、オプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退し、1カ月物、3カ月物はほぼ4カ月ぶり最小水準となった。

■変動率
・1カ月物6.01％⇒5.84％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.49％⇒6.35％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.48％⇒7.39％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.46％⇒7.36％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.85％⇒＋0.64％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.68％⇒＋1.44％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.51％⇒＋2.39％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.68％⇒＋2.63％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ