【通貨】NY為替：[通貨オプション]変動率は3カ月物から上昇、リスクリバーサルは拡大継続

　ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。1カ月物は低下したが、3、6カ月物や1年物が上昇に転じ、リスク警戒感を受けたオプション買いが広がり始めた。

リスクリバーサルはほぼ拡大継続。6カ月物は横ばいだったが、そのほかは拡大し、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが続いた。

■変動率
・1カ月物5.41％⇒5.37％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.75％⇒5.78％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.28％⇒6.31％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.07％⇒7.09％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.00％⇒＋1.07％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.47％⇒＋1.48％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.69％⇒＋1.69％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.92％⇒＋1.95％（08年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ