【市況】個人投資家PIPE-gii:独自総合指数で今週を分析！！【FISCOソーシャルレポーター】

以下は、フィスコソーシャルレポーターの個人投資家PIPE-gii氏が執筆したコメントです。フィスコでは、情報を積極的に発信する個人と連携し、より多様な情報を投資家に向けて発信しております。

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※2018年1月22日8時に執筆

■算出根拠となる独自総合指数値は、3.153（前日比↑） :（前日3.116）
◆米10年債金利：2.663（前日比↑）
◆米2年債金利：2.065（前日比↑）
◆米10・2年債金利差：0.598（前日比↑）
◆日米10年金利差: 2.579（前日比↓)
◆ドル円: 110.58円（前日比↓）
◆ＮＹ金：1,331.80 （前日比↓）
◆日経225先物: 23,830円（前日比↑）

■今週の日経平均株価予想（1月22日～1月26日）
始値：23,800 円（先週末比↓）
高値：24,000 円（先週末比↑）
安値：23,500 円（先週末比↓）
終値：23,750 円（先週末比↓）

■今週の日経平均株価予想
ＮＹ市場の米10年債金利は上昇とドル円は下落、日経225先物は23,830円（前日13時比30円高）で終えています。独自総合指数は、最高値圏で3.153（前日比↑）を維持。始値は23,800円辺りで始まり、高値は24,000円辺りと予想。高値圏では、利益確定売りで上値は重いでしょう。週間では23,500円辺りまで下げる場面もあると見ていますが、安値圏では、押目買いと個別物色が期待できるでしょう。終値は、下げ幅を縮めて23,750円辺りまで戻すと想定、円高圧力になっていて株価の重石になっているようです。日柄チャートの5日移動線（23,729円）辺りを挟んでのもみ合いが想定されそうです。
◆12月のメジャーＳＱ値（22,590円）と1月ＳＱ値（23,723円）で、この値ラインを意識して日々の値動きをリサーチしています。

■今週のドル円予想
上限値111.80円～下限値109.80円レンジ！！
■16:00時点は110.58円辺りで始まり、独自総合指数が3.153（前日比↑）と上昇、米10年債金利は上昇とＮＹ金価格は下落。高値は111.80円辺りと予想、高値圏では、利益確定売りで上値は重いでしょう。安値は109.80円辺りまで下げて、安値圏では押目買いが入ることも期待できるでしょう。日足チャートの3日移動線（110.88円）を挟んでの展開を想定、高値圏では上値が重いでしょう。120.00円ラインと18週（112.63円）・56週移動線（112.27円）をデッドクロスしていて、18・56週移動線は下方向に進行、ドル円は緩やかな下落トレンドで推移するでしょう。また、これまで投機筋ポジション（11月1週から）のドル買い越しが摘み上がっていて、海外勢と投機筋の円買いポジション移行には、注意したいところでしょう。地政学リスク要因次第では、大きく動く場面もあるでしょう。

◆米10年債金利は、18.1.18日朝にＦＲＢ発表の地区連銀経済報告書（ベージュブック）の報告が好感され、米10年債金利は2.663（18.1.20朝）と急上昇。日米金利差が拡大したものの、ドル円は下落していて、上値が重くなっています。米長短金利差は0.598（前日比↑）辺りで最低値圏を継続、ドル円との乖離幅が縮まって、ドル円が米長短金利差に接近してきていて、円高圧力になっているようです。

◆米2年債金利は、概ね日経平均株価と連動性が高く株価の先行指標、また米国景気・経済の先行指標と言えるでしょう。足元の米2年債金利は2.065（前日比↑）で2008年9月以来の高値水準をつけ、株価の引き上げ効果で米株は史上最高値圏になっています。米政権の不透明性と地政学リスクで、米2年債金利の急低下には注意が必要です。

◆ドル円の今後3月末辺りまでは、上限値111.80円から下限値109.00円レンジ内で、トレンドは緩やかな下落が想定されそうです。

（注）米長短金利差は、米国金融政策と米国経済に敏感に反応して動き、米景気の先行指標と言われています。ドル円と米長短金利差では、概ね米長短金利差が先行して動き、ドル円との乖離幅は時間とともに収斂してどちらかに接近します。

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執筆者：PIPE-gii
ブログ：独自総合指数で金融市場を分析する！！
※毎朝8時半前後に更新

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