【市況】[通貨オプション] 変動率まちまち、雇用統計発表に向けた対応反映か

　ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。1ヶ月物と6ヶ月物が低下し、3ヶ月物と1年物がやや上昇した。翌日の米・8月雇用統計発表に向けた対応を反映か。一方、リスクリバーサルは、1ヶ月物で円プットスプレッドが縮小。そのほかは円コールスプレッドが拡大に転じており、円安進行のなかでヘッジが出始めた動きを示唆か。

■変動率
・1ヶ月物14.31％⇒13.67％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.72％⇒12.74％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物11.91％⇒11.88％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.49％⇒11.52％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物?0.48％⇒?0.15％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋1.10％⇒＋1.13％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋1.34％⇒＋1.38％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.55％⇒＋1.60％ （8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ