【市況】[通貨オプション] 変動率上昇、ドル高・円安進行を意識する動き続く

　ドル・円オプション市場で変動率は上昇。米FRBの年内利上げ観測、日銀の追加緩和観測から、ドル高・円安の進行を意識した動きが継続か。リスクリバーサルは1ヶ月物の円コールスプレッドが拡大したが、ほかは縮小が継続した。

■変動率
・1ヶ月物14.49％⇒14.54％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.99％⇒13.05％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物12.30％⇒12.31％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.90％⇒11.91％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋0.02％⇒＋0.12％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋1.44％⇒＋1.27％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋1.66％⇒＋1.50％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.79％⇒＋1.73％ （8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ