【市況】通貨オプション：リスク警戒感を受けたOP買いが後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退し、6年ぶりの大幅な水準から縮小した。

■変動率
・1ヶ月物14.39％⇒13.31％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.69％⇒11.90％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物12.22％⇒11.66％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.61％⇒11.23％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋3.11％⇒＋2.74％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋2.82％⇒＋2.58％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.68％⇒＋2.48％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.62％⇒＋2.45％（8年10/27=+10.71％）　

《KK》

　提供：フィスコ