【市況】通貨オプション： R/R、円コールスプレッドが縮小

　ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場がレンジを突破したためオプション買いが再燃した。リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日で縮小。円先安感に伴う円プット買いが再燃し、円コールスプレッドは2月初旬以来で最小の水準を維持した。

■変動率
・1ヶ月物8.80 %⇒9.22%（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物9,65 %⇒10.03%（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.73 %⇒10.24%（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.79 %⇒10.06%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.38%⇒+1.05%（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+1.80%⇒+1.50%（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+1.99%⇒+1.73%（08年10/27=+10.71％）
・1年物+2.06%⇒+1.83%（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ