【市況】通貨オプション：変動率上昇、イベントリスク受けたOP買い

　ドル・円オプション市場で変動率は上昇。イベントリスクを受けたオプション買いが再燃した。リスクリバーサルでは円コールスプレッドは縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1ヶ月物10.01％⇒10.05％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.21％⇒10.59％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.46％⇒10.52％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.47％⇒10.54％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.75％⇒＋1.61％ （08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋2.06％⇒＋1.94％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.37％⇒＋2.24％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.52％⇒＋2.42％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ