【市況】通貨オプション：変動率は上昇、リスク警戒感を受けたOP買いが継続

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが継続した。リスクリバーサルでも短中期物中心に円コールスプレッドが連日で拡大。1年物を除き、ドル・円の下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1ヶ月物11.65％⇒12.15％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.74％⇒11.27％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.76％⇒11.24％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.74％⇒11.13％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.74％⇒＋1.84％ （08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋2.23％⇒＋2.24％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.44％⇒＋2.45％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.59％⇒＋2.57％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ