【市況】通貨オプション： 変動率低下、リスク警戒感を受けたOP買いが後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。リスクリバーサルでも円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1ヶ月物13.59 %⇒12.47％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.21 %⇒11.40％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物11.80 %⇒11.24％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.34%⇒10.97％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+2.12%⇒＋1.96％ （08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+2.53%⇒＋2.42％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+2.70%⇒＋2.60％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+2.72%⇒＋2.63％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ