【市況】通貨オプション：R/R、円コールスプレッド拡大、ドル・円下値ヘッジ続く

ドル・円オプション市場はまちまち。1ヶ月物と、1年物でリスク警戒感を受けたオプション買いが継続した。一方、リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1ヶ月物13.88％⇒14.02％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.34％⇒12.16％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物11.62％⇒11.51％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.99％⇒11.02％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.71％⇒＋1.99％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋1.99％⇒＋2.18％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.09％⇒＋2.20％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.06％⇒＋2.17％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ