【特集】ミロク情報サービス Research Memo（4）：財務状況は収益拡大とともに改善が進む

■決算動向

(3)財務状況

ミロク情報サービス<9928>の2015年9月末の財務状況について見ると、総資産残高は前期末比1,085百万円減少の18,586百万円となった。このうち流動資産の主な増減要因は、現預金及び有価証券が1,284百万円減少した一方で、総売上高の増加等を背景に売上債権が382百万円、棚卸資産が131百万円それぞれ増加した。また、固定資産は減価償却が進んだことで有形固定資産が14百万円、ソフトウェア等の無形固定資産が122百万円減少したほか、投資等が171百万円減少した。

一方、負債は前期末比719百万円減少の5,605百万円となった。有利子負債が長短併せて365百万円減少したほか、その他の流動負債、固定負債などが減少した。また、純資産については、前期末比366百万円減少の12,980百万円となった。四半期純利益の計上により利益剰余金が338百万円増加したが、自己株式の取得に伴い552百万円、その他有価証券評価差額金の縮小で150百万円それぞれ減少した。

同社の財務状況は、ここ数年の収益拡大とともに改善が進んでいる。ネットキャッシュ（現預金＋短期有価証券?有利子負債）は2015年9月末時点で3,519百万円と前期末より1,020百万円減少したが、配当金の支払いや自己株式の取得に充てられたものとなっている。この結果、自己資本比率は2013年3月末の59.9%から2015年9月末は69.8%まで上昇している。

（執筆：フィスコ客員アナリスト　佐藤　譲）

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