【市況】通貨オプション：OP買い強まる、新年度入り＆リスク警戒感上昇で

　ドル・円オプション市場で変動率は上昇。新年度入りでオプション買いが強まったほか、リスク警戒感を受けたオプション買いが強まった。

　リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが加速した。

■変動率
・1ヶ月物7.23％⇒8.82％ （08年10/24＝45％）
・3ヶ月物7.90％⇒8.68％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.40％⇒8.88％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.01％⇒9.34％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.01％⇒+1.31％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.77％⇒+1.01％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.50％⇒+0.70％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.34％⇒+0.44％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ