【市況】通貨オプション：リスク警戒感受けたOP買い後退

ドル・円オプション市場で変動率は一段と低下。リスク警戒感を受けたオプション買いがさらに後退した。


　リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1ヶ月物8.81％⇒8.08％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.77％⇒8.25％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.05％⇒8.72％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.51％⇒9.28％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.57％⇒+1.33％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+1.37％⇒+1.15％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.99％⇒+0.86％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.69％⇒+0.57％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ