【市況】通貨オプション：R/R、円コール買い加速

　ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが加速した。


　リスクリバーサルで円コールスプレッドは拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに一段と拍車がかかり1年物を除いて10月以来で最大となった。1年物は9月以来で最大となった。

■変動率
・1ヶ月物6.85％⇒7.72％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物7.68％⇒8.04％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.36％⇒8.59％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.13％⇒8.55％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.67％⇒+1.073％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.60％⇒+0.86％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.43％⇒+0.67％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.30％⇒+0.45％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ