【市況】通貨オプション：R/R、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが再燃

　ドル・円オプション市場で変動率は低下。円安相場を受けたオプション買いが後退した。


　リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが再燃した。

■変動率
・1ヶ月物9.41％⇒9.04％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.77％⇒8.53％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.99％⇒8.87％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物9.40％⇒9.35％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.08％⇒+0.13％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.11％⇒+0.13％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.12％⇒+0.14％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.09％⇒+0.10％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ